الدرس الخامس: ما هو التحليل الإخباري؟

• التحليل الأساسي

التحليل الأساسي هو دراسة كيفية تأثير الأخبار الاقتصادية العالمية والأحداث الإخبارية الأخرى على الأسواق المالية. يشمل التحليل الأساسي أي حدث إخباري، وإعلان اقتصادي ، وتغيير السياسة الفيدرالية ، وأرباح الشركات وأخبارها ، وربما أهم جزء من البيانات الأساسية التي تنطبق على سوق الفوركس ، وهي أسعار الفائدة وسياسة أسعار الفائدة في البلد.

الفكرة الكامنة وراء التحليل الأساسي هي أنه إذا كانت الصورة الاقتصادية الحالية أو المستقبلية للبلد قوية ، فيجب أن تعزز عملتها. إن الاقتصاد القوي يجذب الاستثمارات والشركات الأجنبية ، وهذا يعني أن الأجانب يجب عليهم شراء عملة الدولة للاستثمار أو بدء عمل تجاري هناك. لذلك، بشكل أساسي، كل ذلك يتلخص في العرض والطلب. ستشهد دولة ذات اقتصاد قوي ومتزايد طلبًا أقوى على عملتها ، مما سيعمل على تقليل العرض وزيادة قيمة العملة.

على سبيل المثال ، إذا كان الاقتصاد الأسترالي يكسب القوة ، سوف يرتفع الدولار الأسترالي في القيمة مقارنة بالعملات الأخرى. أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل عملة الدولة أكثر قيمة مع نمو اقتصادها وتقويته هو أن الدولة سترفع عادة أسعار الفائدة للسيطرة على النمو والتضخم. أسعار الفائدة المرتفعة جذابة للمستثمرين الأجانب ونتيجة لذلك سوف يحتاجون إلى شراء الدولار الأسترالي من أجل الاستثمار في أستراليا ، وهذا بالطبع سيزيد الطلب على سعر العملة ويقلل من المعروض منها.

• الأحداث الاقتصادية الكبرى في الفوركس

الآن ، دعنا نتناول بسرعة بعض أهم الأحداث الاقتصادية التي تدفع حركة أسعار الفوركس. هذا فقط لتعريفك ببعض المفردات التي من المحتمل أن تصادفها في رحلة الفوركس الخاصة بك ، لا داعي للقلق كثيرًا بشأن هذه الأحداث الاقتصادية بجانب معرفة الأوقات التي يتم إصدارها كل شهر ، والتي يمكن أن يمكن العثور عليها كل يوم في شرح إعدادات تداول الفوركس الخاصة بي.

الناتج المحلي الإجمالي

تقرير الناتج المحلي الإجمالي هي واحدة من أهم المؤشرات الاقتصادية. وهو أكبر مقياس للحالة العامة للاقتصاد. يتم إصدار رقم الناتج المحلي الإجمالي في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة في اليوم الأخير من كل ربع سنة وهو يعكس نشاط الربع السابق. الناتج المحلي الإجمالي هو القيمة النقدية (الإجمالية) لجميع السلع والخدمات التي ينتجها الاقتصاد بأكمله خلال الربع الجاري قياسه ؛ لكن هذا لا يشمل النشاط الدولي. معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي هو الرقم المهم الذي يجب البحث عنه.

الميزان التجاري

الميزان التجاري هو مقياس للفرق بين الواردات والصادرات من السلع والخدمات الملموسة. تتم متابعة مستوى الميزان التجاري للدولة والتغيرات في الصادرات مقابل الواردات على نطاق واسع ومؤشر مهم للقوة الاقتصادية الإجمالية للبلد. من الأفضل الحصول على صادرات أكثر من الواردات ، حيث تساعد الصادرات على نمو اقتصاد البلد وتعكس الصحة العامة لقطاع التصنيع.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

تقرير مؤشر أسعار المستهلك هو الأكثر استخدامًا لقياس التضخم. يتم إصدار هذا التقرير في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة تقريبًا في اليوم الخامس عشر من كل شهر ويعكس بيانات الشهر السابق. يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) التغير في تكلفة مجموعة من السلع والخدمات الاستهلاكية من شهر لآخر.

مؤشر أسعار المنتجين (PPI)

إلى جانب مؤشر أسعار المستهلكين ، يعد مؤشر أسعار المنتجين أحد أهم مقاييس التضخم. يتم إصدار هذا التقرير في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة خلال الأسبوع الثاني الكامل من كل شهر ويعكس بيانات الشهر السابق. يقيس مؤشر أسعار المنتجين سعر السلع على مستوى البيع بالجملة. لذلك على النقيض من مؤشر أسعار المستهلك ، يقيس مؤشر أسعار المنتجين عدد المنتجين الذين يتلقون السلع بينما يقيس مؤشر أسعار المستهلك التكلفة التي يدفعها المستهلكون مقابل السلع.

مؤشرات التوظيف

يحدث أهم إعلان عن عمل في أول جمعة من كل شهر الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. يشمل هذا الإعلان معدل البطالة ؛ وهي النسبة المئوية للعاطلين عن العمل ، وعدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها ، ومتوسط ​​ساعات العمل لكل الأسبوع ، ومتوسط ​​الأجر بالساعة. غالبًا ما ينتج عن هذا التقرير حركة كبيرة في السوق. غالبًا ما ستسمع التجار والمحللين يتحدثون عن "تقرير الوظائف غير الزراعية" ، وهذا يعني تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي ، وربما يكون التقرير الوحيد الذي يملك كل شهر أكبر قوة لتحريك الأسواق.

طلبيات السلع المعمرة

يقدم تقرير طلبيات السلع المعمرة قياسًا لمقدار إنفاق الأشخاص على المشتريات طويلة المدى ، ويتم تعريفها على أنها منتجات من المتوقع أن تستمر لأكثر من ثلاث سنوات. تم إصدار التقرير في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة في حوالي 26 من كل شهر، ويُعتقد أنه يقدم بعض المعلومات عن مستقبل الصناعة التحويلية.

مؤشر مبيعات التجزئة

يقيس مؤشر مبيعات التجزئة السلع المباعة داخل صناعة البيع بالتجزئة ، من السلاسل الكبيرة إلى المتاجر المحلية الأصغر ، ويأخذ عينات من مجموعة من متاجر البيع بالتجزئة في جميع أنحاء البلاد. صدر مؤشر مبيعات التجزئة في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة تقريبًا في الثاني عشر من الشهر ؛ يعكس بيانات الشهر السابق. هذا التقرير هو في كثير من الأحيان تمت مراجعته بشكل كبير إلى حد ما بعد ظهور الأرقام النهائية.

 بيانات الإسكان

تتضمن بيانات الإسكان عدد المنازل الجديدة التي بدأ البلد في بنائها في ذلك الشهر بالإضافة إلى مبيعات المنازل القائمة. يعد نشاط البناء السكني سببًا رئيسيًا في التحفيز الاقتصادي لبلد ما ، وبالتالي فهو يتبعه على نطاق واسع المشاركون في الفوركس. مبيعات المنازل القائمة هي مقياس جيد للقوة الاقتصادية للبلد أيضًا ؛ عادة ما تكون مبيعات المنازل القائمة المنخفضة وبدايات المنازل الجديدة المنخفضة علامة على اقتصاد بطيئ أو ضعيف.

 اسعار الفائدة

أسعار الفائدة هي المحرك الرئيسي في أسواق الفوركس. تتم مراقبة جميع المؤشرات الاقتصادية المذكورة أعلاه عن كثب من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من أجل قياس الحالة العامة للاقتصاد. يمكن للبنك الاحتياطي الفيدرالي استخدام الأدوات المتاحة تحت تصرفه لخفض أسعار الفائدة أو رفعها أو تركها دون تغيير ، اعتمادًا على الأدلة التي جمعها بشأن صحة الاقتصاد. لذا في حين أن أسعار الفائدة هي المحرك الرئيسي لحركة أسعار الفوركس ، كل ما سبق من المؤشرات الاقتصادية هي أيضا مهمة جدا.

 • التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي

التحليل الفني والتحليل الأساسي هما المدرستان الفكريتان الرئيسيتان في التداول والاستثمار في الأسواق المالية. ينظر المحللون الفنيون في حركة سعر السوق ويستخدمون هذه المعلومات لعمل تنبؤات حول اتجاه السعر المستقبلي. ينظر المحللون الأساسيون إلى الأخبار الاقتصادية ، والمعروفة أيضًا باسم الأساسيات. الآن ، نظرًا لأن أي حدث إخباري عالمي تقريبًا يمكن أن يكون له تأثير على الأسواق المالية العالمية ، يمكن أن يكون أي حدث إخباري من الناحية الاقتصادية أخبارًا اقتصادية. هذه نقطة مهمة أريد أن أطرحها والتي يبدو أن العديد من المحللين الأساسيين يتجاهلونها ...

أحد الأسباب الرئيسية وراء تفضيلي أنا وجميع أعضائي للتداول في المقام الأول باستخدام التحليل الفني هو وجود الملايين من المتغيرات المختلفة في العالم التي يمكن أن تؤثر على الأسواق المالية في أي وقت. الآن ، يتأثر الفوركس أكثر بالأحداث الكلية مثل سياسة أسعار الفائدة للبلد أو أرقام الناتج المحلي الإجمالي ، ولكن غيرها الأحداث الإخبارية الرئيسية مثل الحروب أو الكوارث الطبيعية يمكن أن تؤدي أيضًا إلى تحرك سوق الفوركس. وبالتالي ، نظرًا لأنني والعديد من الآخرين يعتقدون أن جميع هذه الأحداث العالمية يتم احتواؤها في السعر ويمكن رؤيتها بسهولة من خلال تحليلها ، فلا يوجد ببساطة سبب لمحاولة متابعة جميع الأحداث الإخبارية الاقتصادية التي تحدث كل يوم ، من أجل تداول الأسواق .

إحدى الحجج الرئيسية التي قرأتها والتي يستخدمها المحللون الأساسيون ضد المحللين التقنيين هي أن بيانات الأسعار السابقة لا يمكنها التنبؤ بحركة الأسعار في المستقبل أو المساعدة في التنبؤ بها ، وبدلاً من ذلك يجب عليك استخدام الأخبار المستقبلية أو الوشيكة (الأساسيات) للتنبؤ بحركة الأسعار في السوق . لذا ، اعتقدت أنها ستكون فكرة جيدة أن أقدم ردي على هاتين الحجتين ضد التحليل الفني:

1) إذا أراد المحللون الأساسيون أن يخبروني أن بيانات الأسعار السابقة ليست مهمة ، فأود منهم أن يشرحوا لي سبب أهمية المستويات الأفقية للدعم والمقاومة بشكل واضح. أود أيضا أن أسألهم كيف لي أنا وكثيرين من متداولي حركة السعر الآخرين التداول بنجاح في الأسواق من خلال تعلم المقايضة بمجموعة من إشارات حركة السعر البسيطة و التنبؤية القوية:


بالنظر إلى الرسم البياني اليومي للذهب أعلاه ، يمكننا أن نرى بوضوح أهمية مستويات الدعم والمقاومة. أي محلل أساسي ، يريد أن يقول أن الرسوم البيانية لا تهم ، هو ببساطة مخطئ ، وستصل إلى هذا الاستنتاج بمفردك عندما تقضي المزيد من الوقت في دراسة بعض مخططات الأسعار.

2) الحجة التالية التي يستخدمها المحللون الأساسيون هي أنه يمكنك التنبؤ بدقة أكبر بحركة سعر السوق من خلال تحليل أحداث أخبار الفوركس الوشيكة. حسنًا ، أي شخص يتداول لأي فترة زمنية يعرف أن الأسواق غالبًا ما تتفاعل عادةً عكس ما ينطوي عليه حدث إخباري وشيك. هل هناك أوقات يتحرك فيها السوق في الاتجاه الذي ينطوي عليه حدث إخباري؟ نعم ، بالتأكيد ، ولكن هل يمكنك بناء استراتيجية تداول وخطة تداول؟ لا.

والسبب هو أن الأسواق تتحرك على توقعات المستقبل. هذه حقيقة مقبولة في التداول والاستثمار ، لذلك من الغريب بالنسبة لي أن بعض الناس لا يزالون يتجاهلون التحليل الفني أو لا يركزون عليه في المقام الأول عند تحليل وتداول الأسواق. اسمحوا لي أن أشرح: إذا كانت قوائم الرواتب غير الزراعية قادمة (أهم تقرير اقتصادي كل شهر ، يصدر في الولايات المتحدة) ويتوقع السوق إضافة 100.000 وظيفة إضافية عن الشهر الماضي ، فمن المحتمل أن يكون السوق قد تحرك بالفعل تحسبًا لهذا الرقم . لذا ، إذا كان الرقم الفعلي 100000 حتى ، فمن المحتمل أن يتحرك السوق أقل ، بدلاً من الأعلى ... لأنه لم تكن هناك وظائف إضافية أكثر من المتوقع. لذا ، في حين أن 100.000 وظيفة جديدة قد تكون عددًا جيدًا ، فإن حقيقة أن التقرير الفعلي الذي لم يتجاوز التوقعات سيء للتجار والمستثمرين.

والآن بالنسبة للنقطة الأخيرة: نظرًا لأن جميع التوقعات السابقة لبيان صحفي قد تم تنفيذها بالفعل تكون مرئية على الرسم البياني للسعر ، فلماذا لا تقوم فقط بالتحليل وتعلم كيفية استبدال حركة السعر على الرسم البياني للسعر يا لها من فكرة جديدة! كما ترى ، حتى بعد نشر الأخبار ، لا يزال بإمكاننا استخدام التحليل الفني لتداول حركة السعر ، لذا فإن التحليل الفني هو الطريقة الأكثر وضوحًا والأكثر عملية والأكثر فائدة لتحليل الأسواق وتداولها. هل أقول أنه لا يوجد مجال للتحليل الأساسي في صندوق أدوات تاجر الفوركس؟ بالطبع لا. ولكن ، ما أقوله هو أنه يجب النظر إليه واستخدامه كمكمل للتحليل الفني ويجب استخدامه بشكل مقتصد ، عندما تشك في المخططات وقراءة حركة السعر ، استخدم الأساسيات فقط لدعم رؤيتك الفنية أو بدافع الفضول الخالص ، لا تعتمد أبدًا فقط على الأساسيات للتنبؤ بالأسواق أو المتاجرة بها.
الدرس الخامس: ما هو التحليل الإخباري؟ الدرس الخامس: ما هو التحليل الإخباري؟ Reviewed by Global Trends on 4/26/2020 Rating: 5

ليست هناك تعليقات: